Buổi sáng mùa đông ở Moscow luôn đến chậm chạp. Tàu điện ngầm lướt nhẹ từ những khu dân cư xám xịt vào trung tâm thành phố, màn hình quảng cáo trên toa tàu cuộn qua các khoản vay rúp, chương trình khuyến mãi mua sắm trực tuyến, và một biểu ngữ có vẻ bình thường: "Thanh toán thu nhập ở nước ngoài? USDT cũng được chấp nhận." Thật khó tưởng tượng rằng ở một quốc gia được bao quanh bởi hệ thống tài chính phương Tây, thuật ngữ "stablecoin", ban đầu chỉ xuất hiện trong sách trắng của Thung lũng Silicon, đã âm thầm trở thành một cơ sở hạ tầng thực sự mà người dân và doanh nghiệp tin tưởng.
Alexei (bút danh), 34 tuổi, tự nhận là "chuyên gia tư vấn CNTT", nhưng danh tính thực sự của anh ta là một nút nhỏ trong chuỗi chợ đen stablecoin ở Moscow. Công việc của anh ta bắt đầu lúc chín giờ sáng bằng việc kiểm tra các kênh Telegram. Anh ta có bốn hoặc năm nhóm trên điện thoại: "Giá nội gián USDT ở Moscow", "Kênh thanh toán tự do" và "Chuyển đổi tiền mặt/Chuyển khoản thẻ - Chỉ dành cho người quen".
Mỗi nhóm đều có một robot đưa ra giá: "Mua 76,3 USDT, bán 77,1 USDT". Đi sâu hơn, có hàng chục cửa sổ trò chuyện riêng tư. Một số là những người trẻ làm phát triển phần mềm thuê ngoài, cần đổi đô la Mỹ do khách hàng gửi từ thẻ nước ngoài sang USDT, rồi sang rúp; một số là các công ty nhỏ nhập khẩu linh kiện nhỏ và cần dùng USDT để thanh toán cho các nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ; và cũng có những số điện thoại lạ với giọng điệu chỉ nói một câu: "Số lượng lớn, gặp mặt trực tiếp".
Mô hình lợi nhuận của Alexei rất đơn giản: kiếm được một khoản chênh lệch nhỏ từ các giao dịch nhỏ hoặc lấy một vài phần nghìn "hoa hồng" từ các giao dịch lớn, sau đó liên kết nó với một sàn giao dịch hoặc nền tảng giao dịch lớn hơn.
Tất cả những điều này có vẻ chỉ là một hình thức "trao đổi tiền tệ" đơn giản, nhưng tiền sẽ sớm được chuyển vào những dòng tiền sâu hơn và mờ ám hơn.
Một số người gửi USDT vào các sàn giao dịch địa phương có giao diện tiếng Nga, sau đó đổi lấy Bitcoin và chuyển đi. Những người khác sử dụng các nền tảng có trụ sở tại Nga như Garantex để rửa tiền vào các tài khoản nước ngoài. Một số khác lại sử dụng USDT để bổ sung thanh khoản cho các công ty ở Georgia và UAE.
Buổi tối, anh chia số USDT kiếm được hôm đó thành hai phần. Một phần anh bán lấy rúp để trả nợ vay mua nhà và mua đồ tạp hóa, phần còn lại anh cất kỹ trong ví đa chữ ký, chờ tình hình thay đổi, có thể là khoản bảo hiểm cuối cùng cho gia đình anh.
Trên bảng thống kê, ông chỉ là một phần rất nhỏ trong "dòng tiền điện tử của các nhà đầu tư bán lẻ người Nga".
Nhưng đường nối tất cả những điểm này là thị trường vô hình.
Câu chuyện tiền điện tử của Nga không bắt đầu sau lệnh trừng phạt.
Năm 2020, Đông Âu đã là một trong những khu vực có khối lượng giao dịch tiền điện tử liên quan đến tội phạm cao nhất toàn cầu. Nghiên cứu của Chainalysis cho thấy dark web đã nhận được kỷ lục 1,7 tỷ đô la tiền điện tử trong năm đó, phần lớn trong số đó chảy vào một cái tên: Hydra. Hydra cho đến nay là thị trường dark web lớn nhất thế giới, với thời kỳ đỉnh cao chiếm 75% doanh thu của thị trường dark web toàn cầu.
Trước khi bị cảnh sát Đức đóng cửa vào tháng 4 năm 2022, nơi đây thực chất là một "trung tâm kinh tế đen" khổng lồ - ma túy, giấy tờ giả, dịch vụ rửa tiền, dữ liệu sinh trắc học và tất cả "các giao dịch không được thế giới chính thức công nhận" đều được thanh toán bằng stablecoin.
Sự sụp đổ của Hydra không làm chuỗi này biến mất, nhưng chỉ khiế
